L'any 2023 s'acosta. Amb l'optimització de les polítiques de prevenció i control d'epidèmies, la força de les mesures per estabilitzar el creixement i el baix efecte base, diverses institucions de recerca preveuen que el creixement interanual del PIB de la Xina rebotarà significativament aquest any. Com a indústria pilar de l'economia nacional, la indústria química enllaça diversos recursos i energia aigües amunt, mentre que la indústria aigües avall està directament relacionada amb les necessitats diàries de la població. El 2023, la indústria química hauria de tenir en compte tant les fluctuacions del cicle d'inventari com el canvi de pista, de manera que quines àrees es convertiran en la font de capital més forta? Per satisfer els lectors, les estratègies d'inversió en petroli i productes químics de companyies de valors com Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities i China Merchants Securities es resoldran a fons.
La recent Conferència Central de Treball Econòmic va afirmar clarament que s'han de fer esforços per ampliar la demanda interna, i el recent ajust de la política de control d'epidèmies ha accelerat la recuperació del mercat de consum nacional. Sota l'expectativa global, diverses cases de corretatge creuen que: el 2023, s'espera que la demanda d'alguns productes químics recuperi el creixement, i la nova placa de materials químics implicada en la modernització de la nova energia, l'emmagatzematge d'energia, els semiconductors i la indústria militar encara mantindrà un negoci elevat. Entre ells, els materials semiconductors, els materials fotovoltaics, els materials de liti, etc., són especialment dignes de l'atenció dels inversors.
Materials semiconductors: aprofitar la substitució nacional per accelerar el progrés
El 2022, a causa de l'entorn econòmic global i les fluctuacions del cicle de prosperitat de la indústria i l'impacte repetit de l'epidèmia, tota la indústria electrònica es va enfrontar a una certa pressió operativa. Però, en general, la indústria xinesa de semiconductors continua creixent.
L'informe de recerca de Guoxin Securities va assenyalar que la taxa de localització de materials semiconductors al meu país era només d'un 10% el 2021, i que estava en desavantatge pel que fa a la riquesa de categories i la competitivitat. Tanmateix, a la llarga, la indústria de circuits integrats del meu país emprendrà el camí de la innovació independent. S'espera que els materials i equips nacionals puguin obtenir més recursos i oportunitats, i que el cicle alternatiu nacional s'escurci.
En els darrers anys, la demanda d'aplicacions de semiconductors i els mercats de consum ha augmentat constantment. El 2021, les vendes mundials de semiconductors van arribar als 555.900 milions de dòlars americans, un augment de 45.500 milions de dòlars americans respecte al 2020; s'espera que continuï creixent el 2022 i que les vendes de semiconductors arribin als 601.400 milions de dòlars americans. Hi ha molts tipus de materials semiconductors, i els tres primers en quota de mercat són les oblies de silici, els gasos i el modelat lleuger. A més, la quota de mercat de fluids de polit i coixinets de polit, reactius adhesius de litografia, litografia, productes químics humits i objectius de pulverització catòdica és del 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% i 3,0%, respectivament.
L'informe de recerca de Guangfa Securities creu que l'entrada en el camp dels materials semiconductors (productes químics electrònics) a través de la investigació i el desenvolupament endògens o de fusions i adquisicions d'extensió és un model més comú per a les empreses químiques que busquen la transformació en els darrers anys. Si bé les empreses de transformació amb èxit poden obtenir valoracions de mercat més altes alhora que guanyen una indústria més ràpida, hem marcat el començament d'una onada de doble creixement. En l'onada de ràpid desenvolupament de la indústria nacional de semiconductors, les empreses de materials relacionats també van marcar el començament d'una bona oportunitat per a la substitució nacional. S'espera que algunes empreses amb una forta força en R+D i nivells de clients reeixits, i una transformació i actualització de productes reeixides comparteixin el ràpid desenvolupament de la indústria dels semiconductors.
Ping An Securities Research informa que hi ha molts factors com el "cicle del silici" i els cicles macroeconòmics, i s'espera que la indústria dels semiconductors toqui fons el 2023.
L'informe de recerca de Western Securities creu que l'augment del control de les exportacions dels EUA accelerarà l'alternativa nacional de materials semiconductors. Són optimistes pel que fa al mercat de materials semiconductors, components i equips relacionats, i de carbur de silici.
Material fotovoltaic: el mercat POE de deu mil milions està esperant per trencar-se
El 2022, sota la promoció de la política del meu país, el nombre de noves instal·lacions a la indústria fotovoltaica nacional va augmentar significativament, i també va augmentar la demanda de pel·lícula adhesiva fotovoltaica.
Les matèries primeres per a pel·lícules de cola fotovoltaica es divideixen en dos tipus: la comunitat d'etilè-acetat d'etil (EVA) i l'elastòmer de poliolefina (POE). L'EVA, com a matèria primera principal actual de les pel·lícules de cola fotovoltaica, té un alt grau de dependència de les importacions i té un gran espai per a la localització en el futur. Al mateix temps, s'espera que la demanda d'EVA en el camp de les pel·lícules de cola fotovoltaica al meu país el 2025 pugui arribar fins al 45,05%.
Una altra matèria primera important, el POE, es pot aplicar a la fotovoltaica, els automòbils, els cables, l'escuma, els electrodomèstics i altres camps. Actualment, la pel·lícula adhesiva per a envasos fotovoltaics s'ha convertit en la major àrea d'aplicació del POE. Segons el "Full de ruta per al desenvolupament de la indústria fotovoltaica de la Xina (edició 2021)", la proporció de mercat de pel·lícules adhesives de POE nacionals i pel·lícules adhesives de polietilè d'escuma (EPE) el 2021 ha augmentat fins al 23,1%. En els darrers anys, amb l'augment continu de la producció de components fotovoltaics al meu país i la penetració contínua del POE en les pel·lícules adhesives fotovoltaiques, la demanda nacional de POE ha augmentat constantment.
Tanmateix, atès que el procés de producció de POE té barreres elevades, actualment les empreses nacionals no tenen la capacitat de POE, i tot el consum de POE al meu país depèn de les importacions. Des del 2017, les empreses nacionals han desenvolupat successivament productes POE. S'espera que Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry i altres empreses privades aconsegueixin la substitució nacional del POE en el futur.
Materials de bateries de liti: els enviaments dels quatre materials principals s'han incrementat encara més
El 2022, el mercat xinès de vehicles de nova energia i emmagatzematge d'energia en bateries de liti es va mantenir alt, cosa que va impulsar un augment significatiu dels enviaments de materials de bateries de liti. Segons les dades de l'Associació Automobilística Xinesa, de gener a novembre de 2022, la producció i les vendes de vehicles de nova energia nacionals van arribar als 6.253 milions i 6.067 milions, respectivament, un augment mitjà interanual, i la quota de mercat va arribar al 25%.
Es preveu que l'Institut de Recerca de la Indústria d'Alta Tecnologia (GGII) vengui més de 6,7 milions de vehicles d'energia nous a nivell nacional el 2022; s'espera que el mercat xinès de vehicles d'energia nous superi els 9 milions el 2023. El 2022, s'espera que la taxa de creixement dels enviaments de bateries de liti a la Xina superi el 100%, la taxa de creixement dels enviaments de bateries d'energia superi el 110% i la taxa de creixement dels enviaments de bateries de liti d'emmagatzematge d'energia superi el 150%. El creixement significatiu dels enviaments de bateries de liti ha impulsat els quatre materials principals: positiu, negatiu, diafragma, electròlit i altres materials de bateries de liti, com ara hexfluorofosfat de liti i làmina de coure, en diversos graus.
Les dades mostren que durant la primera meitat del 2022, els materials electrònics elèctrics de liti de la Xina van enviar 770.000 tones, un augment del 62% interanual; els enviaments de materials d'elèctrodes negatius van ser de 540.000 tones, un augment del 68% interanual; 55%; els enviaments d'electròlits van ser de 330.000 tones, un augment del 63% interanual. En general, el 2022, els enviaments totals de les quatre principals bateries de liti a la Xina van mantenir la tendència de creixement.
GGII preveu que el mercat nacional de bateries de liti superarà 1 TWh el 2023. Entre ells, s'espera que els enviaments de bateries d'energia superin els 800 GWh i els enviaments de bateries d'emmagatzematge d'energia superin els 180 GWh, cosa que impulsarà els enviaments totals de les quatre principals bateries de liti a augmentar encara més.
Tot i que els preus del mineral de liti i la sal de liti van caure el desembre de 2022, als ulls dels agents, això es deu principalment a l'efecte fora de temporada i el "punt d'inflexió" dels preus del liti no ha arribat.
Huaxi Securities creu que la fluctuació del preu de la sal de liti és la fluctuació normal de la temporada alta de la indústria, no un "punt d'inflexió". Shen Wanhongyuan Securities també creu que amb l'alliberament addicional de la capacitat de producció de matèries primeres el 2023, la tendència del benefici de la cadena de la indústria de bateries de liti continuarà de dalt a baix. Zhejiang Business Securities creu que la confessió marginal de recursos de liti és més gran del que es requeria a la segona meitat del 2023.
Data de publicació: 10 de gener de 2023