En el context de la nova ronda de revolució científica i tecnològica i de l'auge del nacionalisme mundial dels recursos, l'oferta de nova capacitat s'ha reduït, mentre que els camps emergents aigües avall s'expandeixen contínuament.S'espera que continuïn sectors relacionats com els materials fluorats, els productes químics de fòsfor, l'aramida i altres indústries.També és optimista sobre les seves perspectives de desenvolupament.
Indústria química del fluor: l'espai de mercat està en constant expansió
El 2022, el rendiment de les empreses cotitzades fluoroquímiques va ser brillant.Segons estadístiques incompletes, en els tres primers trimestres, el benefici net de més de 10 empreses cotitzades en fluoroquímiques va augmentar tot l'any, i el benefici net d'algunes empreses va augmentar més de 6 vegades l'any anterior.Des del refrigerant fins al nou material de fluorur, passant per les noves bateries de liti d'energia, els productes químics de fluorur han ampliat contínuament el seu espai de mercat amb els seus avantatges de rendiment únics.
La fluorita és la matèria primera més important per a la cadena de la indústria fluoroquímica.L'àcid fluorhídric fet de matèries primeres és la base de la moderna indústria química fluorada.Com a nucli de tota la cadena de la indústria fluoroquímica, l'àcid fluorhídric és la matèria primera bàsica per a la fabricació de productes químics de fluor a mig i avall.Les principals indústries del seu aigües avall inclouen el refrigerant.
D'acord amb el "Protocol de Montreal", el 2024, la producció i l'ús de tres generacions de refrigerants al meu país es congelaran al nivell de referència.L'informe d'investigació de valors de Yangtze creu que després de la lluita de quotes de refrigerants de tres generacions, les empreses poden tornar a un nivell de subministrament més orientat al mercat.La quota del refrigerant de tres generacions el 2024 es va congelar oficialment, i la quota acumulada del refrigerant de segona generació el 2025 es va reduir en un 67,5%.Es preveu que suposarà un buit de subministrament de 140.000 tones/any.Pel que fa a la demanda, la duresa del sector immobiliari encara existeix.Sota l'optimització de la prevenció i el control de l'epidèmia, indústries com els electrodomèstics es poden recuperar gradualment.S'espera que tres generacions de refrigerant s'inverteixin des de la part inferior del boom.
L'Institut d'Investigació de la Indústria Empresarial de la Xina prediu que amb el ràpid desenvolupament de noves energies, vehicles d'energia nova, semiconductors, electrònica i indústries mèdiques, intermedis que contenen fluor, monòmers especials de fluor, refrigerants de fluor, nou tipus d'agent extintor que conté fluor, etc. El desenvolupament de nous tipus de tecnologia de química fina que contenen fluor ha continuat aprofundint.L'espai de mercat d'aquestes indústries aigües avall s'amplia contínuament, cosa que aportarà nous punts de creixement a la indústria química fluorada.
China Galaxy Securities i Guosen Securities creuen que s'espera que els materials químics de gamma alta continuïn augmentant la taxa de localització, optimistes sobre les plaques de fluorita com el refrigerant de fluorita.
Indústria química del fòsfor: s'amplia l'abast de l'aplicació aigües avall
L'any 2022, afectat per les reformes estructurals de l'oferta i el "control dual" del consum d'energia, la nova capacitat de producció de productes químics de fòsfor té una capacitat de producció limitada i preus elevats, sent les bases del rendiment del sector químic del fòsfor.
El mineral de fosfat és la matèria primera bàsica per a la cadena de la indústria química del fosfat.El aigües avall inclou fertilitzants de fosfat, fosfat de qualitat alimentària, fosfat de ferro de liti i altres productes.Entre ells, el fosfat de ferro de liti és la categoria més pròspera de la cadena actual de la indústria química del fosfat.
S'entén que cada 1 tona de fosfat de ferro es produeix per 0,5 ~ 0,65 tones i 0,8 tones d'un fosfat d'amoni.El creixement a gran velocitat de la demanda de fosfat de ferro de liti al llarg de la cadena industrial fins a la transmissió aigües amunt augmentarà la demanda de mineral de fosfat en el camp de la nova energia.En el procés de producció real, la bateria de fosfat de ferro de liti d'1 gWh requereix 2500 tones de materials ortopèdics de fosfat de ferro de liti, corresponents a 1440 tones de fosfat (plegable, és a dir, P2O5 = 100%).S'estima que l'any 2025, la demanda de fosfat de ferro arribarà als 1,914 milions de tones, i la corresponent demanda de mineral de fosfat serà d'1,11 milions de tones, que suposarà aproximadament el 4,2% de la demanda total de mineral de fosfat.
L'Informe d'Investigació de Valors Guosen creu que els factors multipartidistas promouran conjuntament l'alta prosperitat contínua de la cadena de la indústria química del fòsfor.Des de la perspectiva de l'aigua amunt, en el context de l'augment del llindar d'entrada de la indústria en el futur i l'alta pressió de la protecció del medi ambient, el seu costat de l'oferta continuarà estrènyer i els atributs d'escassetat de recursos són destacats.Els preus de l'energia estrangers superposats han augmentat per promoure l'alt cost dels productes químics de fòsfor a l'estranger i ha aparegut l'avantatge de costos de les empreses nacionals rellevants.A més, la crisi mundial del gra i el cicle de prosperitat agrícola promouran l'augment de la demanda de fertilitzants fosfatats;el creixement explosiu de les bateries de fosfat de ferro també proporciona un augment incremental important de la demanda de mineral de fosfat.
Capital Securities va dir que la causa principal d'una nova ronda d'inflació global dels recursos és el cicle de capacitat de producció, inclosa la despesa de capital inadequada en els últims 5-10 anys de recursos minerals, inclosa la manca de despesa de capital en els últims 5-10 anys. anys, i el llançament de nova capacitat trigarà molt de temps.La tensió del subministrament de mineral de fòsfor de l'any és difícil d'alleujar.
Els valors de codi obert creuen que la nova via energètica ha continuat amb una gran prosperitat i ha estat optimista sobre els materials aigües amunt com els productes químics de fòsfor durant molt de temps.
Aramida：Innovació per aconseguir un negoci incremental
Amb el ràpid desenvolupament de la indústria de la informació, l'aramida ha cridat cada cop més l'atenció del mercat de capitals.
La fibra d'aramida és una de les tres fibres d'alt rendiment del món.S'inclou a la indústria emergent estratègica nacional i també és un material estratègic de gamma alta per al suport a llarg termini del país.L'abril de 2022, el Ministeri d'Indústria i Tecnologia de la Informació i la Comissió Nacional de Desenvolupament i Reforma van proposar conjuntament que calia millorar el nivell de producció de fibra d'alt rendiment i donar suport a l'aplicació d'aramida en el camp de gamma alta de gamma alta.
L'aramida té dues formes estructurades de l'aramida i el mitjà, i el principal aigües avall inclou les indústries de cables de fibra de fibra.Les dades mostren que el 2021, la mida del mercat global d'aramida va ser de 3.900 milions de dòlars EUA i s'espera que augmenti fins als 6.300 milions de dòlars el 2026, amb una taxa de creixement anual composta del 9,7%.
En els últims anys, la indústria del cable de fibra òptica de la Xina s'ha desenvolupat ràpidament i ha saltat al primer lloc del món.Segons les estadístiques del Ministeri d'Indústria i Tecnologia de la Informació, la longitud total de la línia nacional de cable òptic el 2021 va assolir els 54,88 milions de quilòmetres, i la demanda de productes d'aramida d'alt perfil era propera a les 4.000 tones, de les quals el 90% encara depenen de importacions.A partir del primer semestre de 2022, la longitud total de la línia nacional de cable òptic va assolir els 57,91 milions de quilòmetres, un augment del 8,2% interanual.
Yangtze Securities, Huaxin Securities i Guosen Securities creuen que, pel que fa a l'aplicació, els estàndards d'equips d'autoprotecció al mig de l'aramida avançaran gradualment i la demanda d'aramida en el camp de la comunicació òptica i el cautxú es mantindrà forta. .A més, la demanda del mercat de recobriments de liti-electrodermilida és àmplia.Amb l'acceleració de les alternatives domèstiques de l'aramida, s'espera que el nivell de domesticació en el futur augmenti significativament i les existències del sector rellevant mereixen atenció.
Hora de publicació: 10-gen-2023