Des de l'esclat del conflicte entre Rússia i Ucraïna, Europa s'ha enfrontat a una crisi energètica. El preu del petroli i del gas natural ha augmentat considerablement, cosa que ha provocat un augment significatiu del cost de producció de les matèries primeres químiques relacionades.
Malgrat la seva manca d'avantatges en recursos, la indústria química europea encara representa el 18% de les vendes mundials de productes químics (uns 4,4 bilions de iuans), només superada per Àsia, i és la seu de BASF, el productor químic més gran del món.
Quan el subministrament aigües amunt està en risc, els costos de les empreses químiques europees augmenten considerablement. La Xina, Amèrica del Nord, l'Orient Mitjà i altres països depenen dels seus propis recursos i es veuen menys afectats.
A curt termini, és probable que els preus de l'energia europeus es mantinguin alts, mentre que les empreses químiques xineses tindran un bon avantatge en costos a mesura que l'epidèmia a la Xina millori.
Aleshores, per a les empreses químiques xineses, quins productes químics obriran camí a oportunitats?
MDI: La diferència de costos s'ha ampliat a 1000 CNY/MT
Totes les empreses d'MDI utilitzen el mateix procés, el procés de fosgen en fase líquida, però alguns productes intermedis es poden produir mitjançant dos processos de capçalera de carbó i capçalera de gas. Pel que fa a les fonts de CO2, metanol i amoníac sintètic, la Xina utilitza principalment la producció química de carbó, mentre que Europa i els Estats Units utilitzen principalment la producció de gas natural.
Actualment, la capacitat de producció d'MDI de la Xina representa el 41% de la capacitat total mundial, mentre que Europa en representa el 27%. A finals de febrer, el cost de producció d'MDI amb gas natural com a matèria primera a Europa va augmentar gairebé 2000 CNY/MT, mentre que a finals de març, el cost de producció d'MDI amb carbó com a matèria primera va augmentar gairebé 1000 CNY/MT. La diferència de costos és d'uns 1000 CNY/MT.
Les dades bàsiques mostren que les exportacions de MDI polimeritzat de la Xina van representar més del 50%, incloent-hi el total d'exportacions del 2021 que va arribar als 1,01 milions de tones, un creixement interanual del 65%. L'MDI és un bé comercial global i el preu global està altament correlacionat. S'espera que l'alt cost a l'estranger millori encara més la competitivitat de les exportacions i el preu dels productes xinesos.
TDI: La diferència de costos s'ha ampliat a 1500 CNY/MT
Igual que l'MDI, totes les empreses globals de TDI utilitzen el procés de fosgen, generalment adopten el procés de fosgen en fase líquida, però alguns productes intermedis es poden produir mitjançant dos processos de capçal de carbó i capçal de gas.
A finals de febrer, el cost de producció d'MDI amb gas natural com a matèria primera a Europa va augmentar uns 2.500 CNY/MT, mentre que a finals de març, el cost de producció d'MDI amb carbó com a matèria primera va augmentar gairebé 1.000 CNY/MT. La diferència de costos es va ampliar fins a uns 1.500 CNY/MT.
Actualment, la capacitat de TDI de la Xina representa el 40% de la capacitat total mundial i la d'Europa el 26%. Per tant, l'alt augment del preu del gas natural a Europa inevitablement conduirà a un augment del cost de producció de TDI d'uns 6.500 CNY/MT.
A nivell mundial, la Xina és el principal exportador de TDI. Segons les dades duaneres, les exportacions de TDI de la Xina representen aproximadament el 30%.
El TDI també és un producte comercial global, i els preus globals estan altament correlacionats. Es preveu que els elevats costos a l'estranger millorin encara més la competitivitat de les exportacions i el preu dels productes xinesos.
Àcid fòrmic: fort rendiment, doble preu.
L'àcid fòrmic és un dels productes químics amb un rendiment més fort aquest any, passant de 4.400 CNY/MT a principis d'any a 9.600 CNY/MT recentment. La producció d'àcid fòrmic comença principalment a partir de la carbonilació del metanol a formiat de metil i després s'hidrolitza a àcid fòrmic. Com que el metanol circula constantment en el procés de reacció, la matèria primera de l'àcid fòrmic és el gas de síntesi.
Actualment, la Xina i Europa representen el 57% i el 34% de la capacitat de producció mundial d'àcid fòrmic, respectivament, mentre que les exportacions nacionals representen més del 60%. Al febrer, la producció nacional d'àcid fòrmic va disminuir i el preu va augmentar considerablement.
El fort rendiment dels preus de l'àcid fòrmic davant la baixa demanda es deu principalment a problemes de subministrament tant a la Xina com a l'estranger, la base dels quals és la crisi del gas a l'estranger i, el que és més important, la contracció de la producció xinesa.
A més, la competitivitat dels productes derivats de la indústria química del carbó també és optimista. Els productes químics del carbó són principalment metanol i amoníac sintètic, que es poden estendre encara més a l'àcid acètic, l'etilenglicol, l'olefina i la urea.
Segons els càlculs, l'avantatge de costos del procés de fabricació de carbó amb metanol és de més de 3000 CNY/MT; L'avantatge de costos del procés de fabricació de carbó amb urea és d'uns 1700 CNY/MT; L'avantatge de costos del procés de fabricació de carbó amb àcid acètic és d'uns 1800 CNY/MT; El desavantatge de costos de l'etilenglicol i l'olefina en la producció de carbó s'elimina bàsicament.
Data de publicació: 19 d'octubre de 2022